กายภาพของช่วงการกระจายไวคอรฟ Anatomy of a trading Range Distributions (Wyckoff)

การกระจาย Distribution 

ที่มาพร้อมกับการอภิปรายเรื่องการจัดจำหน่ายของเราคือแผนผัง 2 และ 3 ซึ่งเป็นแบบจำลอง Wyckoff สองรูปแบบสำหรับการจัดจำหน่าย แม้ว่าโมเดลเหล่านี้จะแสดงเพียงสองรูปแบบจากรูปแบบที่เป็นไปได้มากมาย ในรูปแบบของการกระจาย TR 

พวกเขาให้หลักการ Wyckoff ที่สำคัญซึ่งมักปรากฏชัดในพื้นที่การกระจายและขั้นตอนที่ SMI ใช้เพื่อชี้แนะการวิเคราะห์ของเราผ่าน TR ไปสู่สถานะการเก็งกำไร

การอภิปรายและการวิเคราะห์หลักการและขั้นตอนของ TR ก่อนหน้าการกระจายตัว Preceding Distribution ส่วนใหญ่เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับTR การสะสม Accumulation  โดยที่บทบาทของอุปสงค์และอุปทานจะกลับกัน

ในที่นี้ แรง "กระโดดลำห้วย Jumping the creek" (แนวต้าน Restistance) จะถูกแทนที่ด้วยแรง "ตกผ่านน้ำแข็ง falling through the ice" (แนวรับ Support) ด้วยเหตุนี้จะไม่กล่าวซ้ำทุกประเด็นที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ แต่จะเน้นย้ำถึงประเด็นที่ความแตกต่างสมควรได้รับการอภิปราย และประเด็นที่จำเป็นต้องกล่าวถึงหรือเน้นย้ำเพิ่มเติมมีประโยชน์ที่ต้องจำไว้ว่าการกระจายโดยทั่วไปทำได้สำเร็จในระยะเวลาที่สั้นกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการสะสม

แผนผังการทำงาน Distribution Schematics

แผนผัง 2 และ 3 แสดงให้เราเห็นรูปแบบสองรูปแบบของช่วงของการกระจาย Distribution Trading Range 

ระยะ A ถึง E...ระยะที่ช่วงการซื้อขาย (TR (Trading Range)) ผ่านไปตามแนวคิดโดยวิธี Wyckoff และอธิบายไว้ในข้อความ

(PSY) Preliminary Supply อุปทานเบื้องต้น...คือจุดที่การขายจำนวนมากเริ่มต้นขึ้นเพื่อสร้างแนวต้านที่เด่นชัดหลังจากการขยับขึ้น ปริมาณและสเปรดกว้างขึ้นและเป็นสัญญาณว่าอาจมีการขยับขึ้นใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดแล้ว 

(BC) Buying Climax จุดไคลแม็กซ์ของฝั่งซื้อ Demand...คือจุดที่การแพร่กระจายกว้างขึ้นและแรงซื้อของจุดไคลแม็กซ์ และการซื้อจำนวนมากหรือเร่งด่วนโดยสาธารณชนกำลังถูกเติมเต็มด้วยเทรดเดอร์มืออาชีพที่มากขึ้นในราคาใกล้ด้านบน

(AR) Automatic Reaction ปฏิกิริยาอัตโนมัติ ...โดยการซื้อของที่หมดไปและอุปทานจำนวนมากอย่างต่อเนื่อง AR จะติดตาม BC จุดขายที่ต่ำนี้จะช่วยกำหนดจุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขาย Trading Range (TR)

(ST) Secondary Test (s)การทดสอบรอง... ทบทวนบริเวณจุดไคลแม็กซ์ของการซื้อเพื่อทดสอบความสมดุลของอุปสงค์/อุปทานในระดับราคาเหล่านี้ หากได้รับการยืนยันจุดสูงสุด อุปทานจะมีมากกว่าอุปสงค์ ปริมาณและสเปรดควรลดลงเมื่อตลาดเข้าใกล้แนวต้านของ BC

(SOW) Sign of Weakness สัญญาณของความอ่อนแอ...ที่จุดที่ 10 มักจะเกิดขึ้นจากสเปรดและปริมาณที่เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับการขึ้นถึงจุดที่ 9 อุปทานกำลังแสดงความโดดเด่น การ "ล้มบนน้ำแข็ง Fall on the ICE" ครั้งแรกของเราเกิดขึ้น และเราก็ลุกขึ้นมาพยายามก้าวไปข้างหน้า

The ICE...เป็นการเปรียบเทียบกับเส้นแนวรับที่ลากอย่างอิสระภายใต้ปฏิกิริยาต่ำสุดของช่วงการซื้อขาย ทะลุผ่าน The ICE มีแนวโน้มที่จะตามมาด้วยความพยายามที่จะกลับอยู่เหนือมันการล้มเหลวในการได้รับการสนับสนุนอย่างมั่นคงอาจหมายถึง "การจมน้ำ Drowning " ของตลาด

(LPSY) Last Point of Supply จุดอุปทานสุดท้าย... (แผนผัง 2/จุดที่ 11): หลังจากที่เราทดสอบ ICE (แนวรับ) บน SOW ความพยายามในการขึ้นราคาที่อ่อนแอในสเปรดแคบแสดงให้เราเห็นว่าตลาดกำลังเผชิญกับความยากลำบากในการเพิ่มขึ้นต่อไป . ปริมาณอาจเบาหรือหนักแสดงถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอหรืออุปทานจำนวนมาก ที่ LPSY เหล่านี้เองที่คลื่นการกระจายครั้งสุดท้ายกำลังถูกขนถ่ายก่อนที่จะเริ่มลด

ราคา แผนผัง 2/จุดที่ 13: หลังจากทะลุ ICE ได้ มีการชุมนุมความพยายามถูกขัดขวางที่พื้นผิวของ ICE (ปัจจุบันคือแนวต้าน) ที่การชุมนุมพบกับคลื่นอุปทานครั้งสุดท้ายก่อนที่จะมีการลดราคาลงมา 

LPSY เป็นสถานที่ที่ดีในการเริ่มต้นตำแหน่งขายหรือเพิ่มไปยังตำแหน่งที่ทำกำไรแล้ว 

(UTAD) UPthrust After Distribution แรงผลักดันขึ้นหลังการกระจาย... (ดูแผนผัง

3/ จุดที่ 11) เช่นเดียวกับ Spring และ Terminal Shakeout ในช่วงการซื้อขายของการสะสม UTAD อาจเกิดขึ้นในการกระจาย TR เป็นการทดสอบอุปสงค์ใหม่ที่ชัดเจน มากขึ้นหลังจากการทะลุผ่านแนวต้านของ TR และมักจะเกิดขึ้นในช่วงหลังของ TR

หากการฝ่าวงล้อมนี้ Breakout เกิดขึ้นกับปริมาณที่เบาโดยไม่มีการติดตามหรือในปริมาณมากโดยมีการพังทลายกลับเข้าสู่จุดศูนย์กลางของช่วงการซื้อขาย นี่เป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่า TR คือการกระจายตัวไม่ใช่การสะสม

UTAD นี้มักจะส่งผลให้ผู้ถือครองสถานะขายที่อ่อนแอทำให้พวกเขาได้รับผลประโยชน์ที่โดดเด่นมากขึ้น และยังกระจายไปยังผู้ซื้อรายใหม่ที่มีข้อมูลน้อยมากขึ้น ก่อนที่จะเกิดการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

Distributions Phase A 

ในระยะ A อุปสงค์มีความโดดเด่น และหลักฐานสำคัญประการแรกที่แสดงว่าอุปสงค์หมดลงมาที่จุดที่ 1 ที่อุปทานเบื้องต้น (PSY) และจุดที่ 2 ที่จุดสุดยอดการซื้อ (BC) (ดูแผนผังที่ 2 และ 3) มักเกิดขึ้นกับการแพร่กระจายที่กว้างและปริมาณภูมิอากาศ โดยปกติจะตามด้วยปฏิกิริยาอัตโนมัติ (AR) และการทดสอบรอง (ST) ของ BC ซึ่งโดยปกติจะใช้ในปริมาณที่ลดลง นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามของเฟส A ในการสะสม

เช่นเดียวกับการสะสม ระยะ A ในการกระจายสินค้าอาจสิ้นสุดลงโดยไม่มีการดำเนินการถึงจุดสูงสุดและเพียงแสดงหลักฐานว่าอุปสงค์หมดลงด้วยสเปรดและปริมาณที่ลดลง

ในกรณีที่เกี่ยวข้องกับการแจกจ่ายซ้ำ (TR ภายในการเคลื่อนตัวต่อเนื่องที่ใหญ่กว่า) เราจะเห็น การหยุดของการเคลื่อนตัวลงโดยมีหรือไม่มีการกระทำสูงสุดในเฟส A อย่างไรก็ตาม ในส่วนที่เหลือของ TR หลักการชี้นำและการวิเคราะห์ภายในระยะ B ผ่าน E จะเหมือนกับภายใน TR ของตำแหน่งสูงสุดของตลาดการจัดจำหน่าย

Distributions Phase B 

ประเด็นที่ต้องทำที่นี่เกี่ยวกับเฟส B นั้นเหมือนกับประเด็นที่ทำไว้สำหรับเฟส B ภายในการสะสม  Accumulation ยกเว้นเบาะแสอาจเริ่มปรากฏให้เห็นถึงสมดุลของอุปสงค์/อุปทาน ที่เคลื่อนไปสู่อุปทานแทนที่จะเป็นอุปสงค์

Distributions Phase C

หนึ่งในวิธีที่ Phase C เผยตัวเองหลังจากการเผชิญหน้าใน Phase B คือ "สัญญาณของความอ่อนแอ" (SOW)ที่แสดงอยู่ที่จุดที่ 10 ในแผนผัง 2 SOW นี้มักจะมาพร้อมกับสเปรดและปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจนถึงข้อเสียที่ ดูเหมือนว่าจะทำลายความขัดแย้งในระยะ B SOW อาจจะตกลงผ่านน้ำแข็งหรือไม่ก็ได้" แต่การระดมพลครั้งต่อไปก็กลับไปที่จุดที่ 11 "จุดสุดท้ายของอุปทาน" (LPSY) มักจะไม่น่าเชื่อถือและมีแนวโน้มว่าจะมีสเปรดและ/หรือปริมาณน้อยกว่า

จุดที่ 11 ในแผนผังการกระจาย 2 และ 3 ให้โอกาสสุดท้ายแก่เราในการครอบคลุมระยะเวลาที่เหลือและโอกาสแรกในการเชิญชวนให้เราเข้ารับตำแหน่งขายสถานที่ที่ดีกว่านั้นก็คือจุดทดสอบการชุมนุมที่ 11 เนื่องจากอาจทำให้เรามีหลักฐานมากขึ้น(สเปรดและปริมาณลดลง) และ/หรือจุดอันตรายที่กำหนดไว้อย่างแน่นหนายิ่งขึ้น

เมื่อพิจารณาจากแผนผังที่ 3 เฟส C อาจเปิดเผยตัวเองด้วยการเคลื่อนตัวขึ้นอย่างเด่นชัด โดยทะลุผ่านจุดสูงสุดของ TR ซึ่งแสดงไว้ที่จุดที่ 11 เป็น"Upthrust After Distribution" (UTAD) เช่นเดียวกับเทอร์มินัลที่สั่นคลอนซึ่งพูดคุยกันในการสะสม สิ่งนี้ทำให้เกิดความรู้สึกผิด ๆ เกี่ยวกับทิศทางของตลาด และช่วยให้สามารถจัดจำหน่ายในราคาที่สูงให้กับผู้ซื้อรายใหม่ได้ นอกจากนี้ยังส่งผลให้ผู้ถือครองตำแหน่งสั้นที่อ่อนแอยอมมอบตำแหน่งของตนให้กับผู้เล่นที่แข็งแกร่งกว่าก่อนที่การเคลื่อนตัวจะเริ่มขึ้น หากการย้ายไปยังพื้นที่สูงใหม่เป็นปริมาณที่เพิ่มขึ้นและ "สเปรดแคบสัมพัทธ์ (Relative Narrowing Spread)" จากนั้นกลับสู่ระดับเฉลี่ยของการปิด TR สิ่งนี้จะบ่งชี้ว่าขาดอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและยืนยันว่าการทะลุ ทะลุกลับหัวกลับหางไม่ได้บ่งชี้ TR ของการสะสม แต่เป็นรูปแบบของการกระจาย

รูปแบบที่สามที่ไม่ได้แสดงไว้ที่นี่ในรูปแบบแผนผังจะเป็นการพุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขายโดยถอยกลับไปตรงกลาง TR อย่างรวดเร็ว แต่จุดที่ TR ไม่ได้เป็นตัวแทนการกระจายอย่างสมบูรณ์ ในกรณีนี้ TR น่าจะกว้างเกินไปที่จะเป็นตัวแทนการจำหน่ายได้อย่างสมบูรณ์ และจะไม่มีการขายแบบกระจุกตัว ยกเว้นในส่วนหลังของ TR

Distribution Phase D

ระยะ D มาถึงและเปิดเผยตัวเองหลังจากการทดสอบในระยะ C แสดงให้เราเห็นถึงอาการอ้าปากค้างครั้งสุดท้ายหรือความต้องการครั้งสุดท้าย ในระยะ D หลักฐานของอุปทานมีความโดดเด่นเพิ่มขึ้นไม่ว่าจะทะลุผ่าน "ICE" หรือด้วย SOW เข้าไปใน TR อีกครั้งหลังจากการพุ่งขึ้น

ในระยะ D เรายังได้รับหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางที่เป็นไปได้ของตลาดและโอกาสในการเข้าซื้อตำแหน่งขายครั้งแรกหรือเพิ่มเติม โอกาสที่ดีที่สุดของเราอยู่ที่จุดที่ 13, 15 และ 17 ตามที่แสดงใน แผนผัง 2 และ 3 ของเรา การขึ้นลงเหล่านี้แสดงถึง "จุดสุดท้ายของอุปทาน" (LPSY) ก่อนที่วงจรการลดราคาจะเริ่มต้นขึ้น 

"ค่าเฉลี่ย" ของเราสำหรับชุดตำแหน่งที่ดำเนินการภายในระยะ C และ D ตามที่อธิบายไว้ข้างต้นแสดงถึงแนวทางที่คำนวณแล้วเพื่อปกป้องเงินทุนและเพิ่มผลกำไรสูงสุด สิ่งสำคัญคือต้องมีการเพิ่มหรือปิรามิดตำแหน่งขายเพิ่มเติมเฉพาะในกรณีที่ตำแหน่งเริ่มต้นของเราอยู่ในกำไร

Phase E

ในระยะ E หุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์จะออกจากTR และอุปทานอยู่ในการควบคุม การชุมนุมมักจะอ่อนแอหลังจากเข้ารับตำแหน่งแล้ว งานของเราที่นี่คือติดตามความคืบหน้าของหุ้นเมื่อพิจารณาถึงพลังในการกระจายสินค้า

ความเข้าใจและการวิเคราะห์ช่วงการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จช่วยให้ผู้ค้าสามารถระบุโอกาสในการซื้อขายพิเศษพร้อมพารามิเตอร์ รางวัล Reward/ความเสี่ยง Risk ที่อาจเอื้ออำนวยมาก เมื่อวิเคราะห์ TR อันดับแรกเราจะพยายามค้นหาว่ากฎอุปสงค์และอุปทานเปิดเผยอะไรแก่เราบ้าง 

อย่างไรก็ตามเมื่อการเคลื่อนไหว การชุมนุม หรือปฏิกิริยาของแต่ละบุคคลไม่เปิดเผยเกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทาน สิ่งสำคัญคือต้องจดจำกฎของ "ความพยายามกับผลลัพธ์" โดยการเปรียบเทียบการขึ้นและปฏิกิริยาภายในช่วงการซื้อขายระหว่างกันในแง่ของสเปรด ปริมาณ ความเร็ว และราคา อาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแข็งแกร่ง ตำแหน่ง และทิศทางที่เป็นไปได้ของหุ้นการใช้กฎแห่ง "เหตุและผล" 

ก็จะเป็นประโยชน์เช่นกัน ภายในการเปลี่ยนแปลงของ TR พลังของการสะสมหรือการกระจายทำให้เรามีสาเหตุและโอกาสที่เป็นไปได้สำหรับผลกำไรการซื้อขายที่สำคัญ นอกจากนี้ยังจะช่วยให้เรามีความสามารถด้วยการใช้แผนภูมิจุดและรูปภาพ เพื่อคาดการณ์ขอบเขตของการย้ายออกจาก TR ในที่สุด และช่วยเราในการพิจารณาว่าโอกาสในการซื้อขายเหล่านั้นเป็นไปตามหรือเกินกว่าพารามิเตอร์รางวัล/ ความเสี่ยงของเราหรือไม่

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริง

นอกเหนือจากแผนผังโมเดลที่ให้ไว้ที่นี่แล้ว ยังมีการนำเสนอตัวอย่างเชิงประจักษ์ของช่วงการซื้อขายในโลกแห่งความเป็นจริงด้วย  โดยที่ การสะสม/การสะสมใหม่เกิดขึ้นก่อนมาร์กอัป และการจัดจำหน่ายเกิดขึ้นก่อนมาร์กดาวน์ แม้ว่าตัวอย่างเชิงประจักษ์เหล่านี้อาจไม่เหมาะกับแผนผังในอุดมคติอย่างแน่นอน แต่ฉันได้ระบุและใส่คำอธิบายประกอบไว้ในตัวอย่างแผนภูมิแต่ละตัวอย่าง หลักการของ Wyckoff ที่ใช้งานจริง และระยะ Wyckoff ทั้งห้าของช่วงการซื้อขาย