อธิบายเรื่องแนวรับและแนวต้าน VSA Wyckoff

 อธิบายเรื่องแนวรับและแนวต้าน VSA Wyckoff

ในบทความนี้แนะนําเทคนิคการวิเคราะห์แรกของเรา ซึ่งช่วยให้เรามี 'มุมมอง' ว่าเราอยู่ที่ไหนในแง่ของพฤติกรรมราคาบนกราฟ เมื่อรวมกับ VSA เทคนิคนี้ยังเผยให้เห็นว่าเมื่อใดที่แนวโน้มกําลังจะเริ่มหรือสิ้นสุด และเท่าเทียมกันเมื่อตลาดกําลังเข้าสู่ระยะความแออัด

เพื่อใช้การเปรียบเทียบอาคารสักครู่ หากปริมาณและราคาถือได้ว่าเป็นรากฐานเทคนิคการวิเคราะห์ที่ฉันอธิบายในสองสามบทถัดไปคือผนังพื้นเพดานและหลังคา กล่าวอีกนัยหนึ่งคือพวกเขามีกรอบสําหรับปริมาณและราคา VSA ในตัวมันเองนั้นทรงพลังมาก อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เทคนิคเพิ่มเติมเหล่านี้จะเพิ่มคือเครื่องหมาย ป้ายบอกทางหากคุณต้องการ ว่าตลาดอยู่ที่ไหนในการเดินทางระยะยาวบนแผนภูมิ

บางทีแง่มุมที่ยากที่สุดอย่างหนึ่งของการซื้อขายคือการจัดการและออกจากตําแหน่งใดๆ ดังที่ฉันได้กล่าวไปก่อนหน้านี้การเข้าไปเป็นส่วนที่ง่ายการออกไปนั้นยากและนี่คือจุดที่เทคนิคเหล่านี้จะช่วยในการ 'ทําแผนที่' การเคลื่อนไหวของราคา สิ่งเหล่านี้เป็นเหตุการณ์สําคัญหากคุณต้องการ และการทําความเข้าใจเหตุการณ์สําคัญเหล่านี้และข้อความที่สื่อถึงจะช่วยให้คุณเข้าใจไม่เพียง แต่เมื่อตลาดกําลังจะมีแนวโน้ม แต่ยังรวมถึงและที่สําคัญกว่านั้นคือเมื่อตลาดกําลังจะสิ้นสุดลง

ให้ฉันเริ่มต้นด้วยเทคนิคแรกเหล่านี้ซึ่งเรียกว่าแนวรับและแนวต้าน นี่เป็นแนวคิดที่ทรงพลังซึ่งสามารถนําไปใช้กับตลาดตราสารใดก็ได้และในกรอบเวลาใดก็ได้ดังนั้นไม่ว่าคุณจะใช้ VSA ในฐานะผู้ค้าระหว่างวันหรือในฐานะนักลงทุนระยะยาวแนวรับและแนวต้านเป็นหนึ่งในหลักการสําคัญของพฤติกรรมราคาบนแผนภูมิ

อย่างไรก็ตาม การประชดประชันของแนวรับและแนวต้านคือมันตรงกันข้ามกับ VSA เอง การวิเคราะห์ราคาตามปริมาณมุ่งเน้นไปที่แง่มุม 'ชั้นนํา' ของพฤติกรรมราคาและพยายามวิเคราะห์ว่าตลาดจะมุ่งหน้าไปทางไหนต่อไป แนวรับและแนวต้านทําสิ่งนี้แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงโดยมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ ประวัติความเป็นมาของพฤติกรรมราคา แง่มุม 'ล้าหลัง' ของพฤติกรรมราคา

แม้จะประชดประชันนี้ แต่ก็เป็นการรวมกันของทั้งสองที่ทําให้เรามีมุมมองว่าตลาดอยู่ที่ไหนในแง่ของการเดินทางโดยรวม มันบอกเราว่าตลาดอาจหยุดชั่วคราว ฝ่าวงล้อม หรือย้อนกลับที่ใด ทั้งในปัจจุบันและในอนาคต ซึ่งเป็นเครื่องหมายสําคัญทั้งหมดสําหรับการเข้า การจัดการ และออกของตําแหน่งการซื้อขาย

ดังนั้น ให้ฉันสรุปพื้นฐานของพฤติกรรมราคา ในแง่กว้าง ๆ ตลาดสามารถเคลื่อนไหวได้เพียงหนึ่งในสามวิธี ขึ้น ลง หรือด้านข้าง กล่าวอีกนัยหนึ่งตลาดสามารถมีแนวโน้มสูงขึ้นแนวโน้มต่ําลงหรือเคลื่อนตัวไปด้านข้างในระยะการรวมของการเคลื่อนไหวของราคา ในสามรัฐนี้ ตลาดใช้เวลาในการเคลื่อนตัวด้านข้างมากกว่าแนวโน้มที่สูงขึ้นหรือลดลง โดยทั่วไปถือว่าอยู่ที่ประมาณ 70% ของเวลาในขณะที่มีแนวโน้มเพียง 30% ของเวลาเท่านั้น ตลาดเคลื่อนไหวด้านข้างด้วยเหตุผลหลายประการ แต่หลักแล้วมีสามประการ

ประการแรก การเปิดเผยรายการข่าวพื้นฐานที่รอดําเนินการหรือไม่? หากต้องการดูสิ่งนี้ในการดําเนินการ เพียงดูการเคลื่อนไหวของราคาก่อนการจ้างงานนอกภาคเกษตรรายเดือน เป็นต้น ราคามีแนวโน้มที่จะซื้อขายในช่วงแคบเป็นเวลาหลายชั่วโมงก่อนการเปิดตัวครั้งสําคัญนี้

ประการที่สอง ตลาดเคลื่อนตัวไปด้านข้างทั้งในระยะไคลแม็กซ์การขายและจุดไคลแม็กซ์การซื้อ

ประการที่สามและสุดท้าย ตลาดจะเคลื่อนตัวไปด้านข้างเมื่อเข้าสู่พื้นที่ราคาเก่า ซึ่งผู้ค้าถูกล็อคไว้ในตําแหน่งที่อ่อนแอในการเคลื่อนไหวก่อนหน้านี้ เมื่อตลาดเข้าใกล้พื้นที่เหล่านี้นักเก็งกําไรและนักลงทุนคว้าโอกาสในการออกจากตลาดโดยปกติแล้วจะรู้สึกขอบคุณที่สามารถปิดตลาดด้วยการขาดทุนเล็กน้อย

ไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตาม พื้นที่แนวรับและแนวต้านจะมีลักษณะเหมือนรูปที่ 7.10 พฤติกรรมราคานี้ปรากฏบนแผนภูมิทั้งหมด โดยมีพื้นที่ที่กําหนดไว้อย่างชัดเจนซึ่งตลาดได้เคลื่อนตัวไปด้านข้างเป็นระยะเวลานาน

การเปรียบเทียบที่ฉันมักจะใช้เพื่ออธิบายการเคลื่อนไหวของราคาประเภทนี้คือบ้านที่มีพื้นและเพดานซึ่งฉันหวังว่าจะช่วยแก้ไขสิ่งนี้ได้ชัดเจนยิ่งขึ้นในสายตาของคุณ เกิดอะไรขึ้นในแผนผังในรูปที่ 7.10

เริ่มต้นด้วยราคาที่ลดลงก่อนที่จะกลับตัวสูงขึ้นเพียงเพื่อถอยกลับอีกครั้งก่อนที่จะกลับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง การเคลื่อนไหวของราคาซิกแซกนี้ทําซ้ําแล้วซ้ําอีก และด้วยเหตุนี้ จึงได้สร้าง 'ช่องทาง' ของการเคลื่อนไหวของราคาที่มีจุดสูงสุดและจุดต่ําสุดตามที่แสดงในแผนผัง การเคลื่อนไหวของราคาที่แกว่งตัวนี้สร้างสิ่งที่เราเรียกว่าพื้นแนวรับและเพดานของแนวต้าน ทุกครั้งที่การเคลื่อนไหวของราคาตกลงมาที่พื้น จะได้รับการสนับสนุนจากสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นเบาะที่มองไม่เห็น สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ช่วยป้องกันไม่ให้ตลาดร่วงลงอีก แต่ยังช่วยให้ราคาเด้งสูงขึ้นอีกด้วย

เมื่อราคาเด้งออกจากพื้นแนวรับแล้วราคาจะมุ่งหน้ากลับไปที่เพดานของแนวต้านซึ่งอุปสรรคที่มองไม่เห็นจะปรากฏขึ้นอีกครั้งคราวนี้ป้องกันไม่ให้ราคาขยับสูงขึ้นและผลักดันให้ต่ําลงอีกครั้ง สําหรับพวกคุณทุกคนที่จําเกมคอมพิวเตอร์เกมแรกเช่นปิงปองที่มีไม้พายสองอันมันคล้ายกันมากกับลูกบอลหรือตลาดในกรณีนี้กระดอนไปมาอย่างไม่รู้จบระหว่างสองระดับราคา เมื่อถึงจุดหนึ่งราคาจะทะลุออกจากภูมิภาคนี้

อย่างไรก็ตาม ก่อนที่จะดําเนินการต่อ มีหลายประเด็นที่ฉันต้องการตรวจสอบ และประเด็นแรกและอาจชัดเจนที่สุดคือเหตุใดการเคลื่อนไหวของราคานี้จึงมีความสําคัญมาก ดังนั้นให้ฉันพยายามแก้ไขปัญหานี้ที่นี่

สมมติสักครู่ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในรูปที่ 7.10 เกิดขึ้นตามแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวที่สูงขึ้น แต่นี่ไม่ใช่จุดไคลแม็กซ์ของการขาย เกิดอะไรขึ้นในสถานการณ์นี้?

ขั้นแรกตลาดขยับสูงขึ้นผู้ซื้อยังคงซื้อตามแนวโน้ม แต่จากนั้นราคาก็กลับตัวและขยับตัวลง ผู้ซื้อติดอยู่ในระดับที่สูงขึ้นนี้ และตอนนี้กําลังเสียใจกับการตัดสินใจของพวกเขา พวกเขาติดอยู่ในตําแหน่งที่อ่อนแอ ตลาดขยับตัวลง แต่จากนั้นก็เริ่มขยับสูงขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากผู้ซื้อเข้ามาในระดับที่ต่ํากว่านี้ กลัวว่าพวกเขาอาจพลาดขาที่สูงขึ้นอีกในแนวโน้ม เมื่อตลาดเข้าใกล้จุดกลับตัวแรก ผู้ซื้อเหล่านั้นในตําแหน่งที่อ่อนแอ ขาย ยินดีที่จะออกด้วยการขาดทุนเล็กน้อยหรือที่จุดคุ้มทุน แรงกดดันจากการขายนี้ทําให้ตลาดลดลงห่างจากระดับเพดาน แต่ด้วยคลื่นลูกที่สองของผู้ซื้อที่ติดอยู่ในตําแหน่งที่อ่อนแอในระดับที่สูงขึ้นนี้

จากนั้นตลาดจะเข้าใกล้พื้นอีกครั้ง ซึ่งผู้ซื้อเข้ามา โดยเห็นโอกาสที่จะเข้าร่วมแนวโน้มขาขึ้น และนําตลาดกลับไปที่เพดานอีกครั้ง ซึ่งคลื่นลูกที่สองของเทรดเดอร์ที่อ่อนแอจะขายออก และออกด้วยการขาดทุนเล็กน้อยหรือกําไรเล็กน้อย การเคลื่อนไหวของราคาที่แกว่งตัวนี้จะถูกทําซ้ํา

ที่ด้านบนของแต่ละคลื่น ผู้ซื้อจะถูกปล่อยให้อยู่ในตําแหน่งที่อ่อนแอ จากนั้นขายออกในคลื่นถัดไป เพื่อถูกแทนที่ด้วยผู้ซื้อจํานวนมากขึ้นที่ด้านบนของคลื่น ซึ่งจะขายออกที่ด้านบนสุดของคลื่นถัดไป การซื้ออย่างต่อเนื่องแล้วขายในระดับราคาที่ใกล้เคียงกัน ซึ่งสร้างแถบ 'มองไม่เห็น' ซึ่งมองเห็นได้โดยการรวมจุดสูงสุดและจุดต่ําสุดบนกราฟราคา

ผู้ซื้อที่ซื้อที่พื้นของการเคลื่อนไหวของราคายินดีที่จะถือไว้โดยคาดหวังว่าราคาจะสูงขึ้น พวกเขาซื้อที่ระดับล่างเนื่องจากตลาดได้ถอยกลับ เห็นตลาดเพิ่มขึ้น แล้วกลับสู่ระดับเริ่มต้นเดิม ซึ่งแตกต่างจากผู้ซื้อที่ซื้อในระดับเพดานตําแหน่งของพวกเขาไม่เคยขาดทุน จนถึงตอนนี้ทั้งหมดที่เกิดขึ้นคือกําไรที่อาจเกิดขึ้นลดลงเหลือศูนย์หรือใกล้เคียงกับศูนย์ดังนั้นผู้ซื้อเหล่านี้จึงยังคงหวังว่าจะทํากําไรจากตําแหน่งของตน ความกลัวยังไม่ได้ขับเคลื่อนการตัดสินใจของพวกเขา

ในความเป็นจริงไม่มีอะไรมหัศจรรย์เกี่ยวกับระดับราคาของพื้นและเพดานเหล่านี้ พวกเขาเป็นเพียงตัวแทนของระดับจิตวิทยา 'สุดโต่ง' ของความกลัวและความโลภในภูมิภาคราคาและเวลานั้นๆ เราต้องจําไว้เสมอว่าการเคลื่อนไหวของราคาได้รับแรงหนุนจากอารมณ์พื้นฐานสองประการนี้ และในระยะความแออัดของราคาของพฤติกรรมตลาด เราจึงเห็นอารมณ์เหล่านี้ในรูปแบบพื้นฐานที่สุด ที่ด้านบนสุดของคลื่นลูกแรก ความโลมหาศาลคืออารมณ์ที่เหนือกว่า เมื่อถึงเวลาที่ตลาดกลับมาในคลื่นลูกที่สอง ความกลัวและความโล่งใจเป็นอารมณ์ที่เหนือกว่าสําหรับเทรดเดอร์เหล่านี้

หลักการแรก: 

เส้นที่เราวาดบนแผนภูมิของเราเพื่อกําหนดเพดานและพื้นของภูมิภาคราคาเหล่านี้ไม่ใช่แท่งเหล็ก พิจารณาว่าเป็นยางแถบยืดหยุ่นมากกว่า โปรดจําไว้ว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคและ VSA เป็นศิลปะไม่ใช่วิทยาศาสตร์ แม้ว่าระดับเหล่านี้จะเป็นอุปสรรคและแพลตฟอร์ม แต่ก็ไม่ใช่กําแพงที่มั่นคง และในบางครั้งคุณจะเห็นมันพัง แต่ตลาดจะย้ายกลับเข้าสู่ช่องอีกครั้ง พิจารณาว่าพวกเขา 'ยืดหยุ่น' ด้วย 'ให้' เล็กน้อย

หลักการที่สอง :

จํากฎข้อที่สองของ Wyckoff เสมอ กฎแห่งเหตุและผล หากสาเหตุมีขนาดใหญ่สิ่งนี้จะสะท้อนให้เห็นในผลกระทบซึ่งใช้กับแนวรับและแนวต้าน ยิ่งตลาดรวมตัวกันในช่วงแคบนานเท่าใดการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นก็จะยิ่งน่าทึ่งมากขึ้นเมื่อตลาดเคลื่อนออกจากภูมิภาคนี้ โดยธรรมชาติแล้วทั้งหมดนี้เป็นความสัมพันธ์ไม่น้อยเพราะตลาดที่รวมตัวกันในกราฟรายวันเป็นเวลาหลายสัปดาห์มีแนวโน้มที่จะมีแนวโน้มในช่วงเวลาที่ใกล้เคียงกันในขณะที่การฝ่าวงล้อมใด ๆ จากระยะการรวมบัญชีในกราฟ 5 นาทีอาจเป็นเพียงหนึ่งชั่วโมงหรือมากกว่านั้น

หลักการที่สาม :

 หลักการที่สามอาจเป็นหลักการที่ทําให้ผู้ค้ารายใหม่ส่วนใหญ่สับสน และนี่คือ – ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าตลาดอยู่ในความแออัด? ท้ายที่สุดแล้ว เป็นเรื่องง่ายที่จะมองย้อนกลับไปเมื่อมองย้อนกลับไปและดูว่าการเคลื่อนไหวของราคาได้รวมตัวกันมาระยะหนึ่งแล้ว แต่เมื่อการเคลื่อนไหวของตลาดเกิดขึ้นจริง ก็เป็นเพียง 'หลังจากเหตุการณ์' เท่านั้นที่ขั้นตอนการรวมบัญชีจะชัดเจนในตัวเอง